Etfs Alavancados São Eles Direita Para Você

ETFs alavancados: são eles direita para você? O apelo de fundos negociados em bolsa (ETFs) é simples: Eles misturam os benefícios da diversificação de fundos mútuos com a capacidade de comércio em uma base intraday. Estes produtos de investimento foram agarrou-se ansiosamente por investidores e agora há uma infinidade de opções na arena ETF, de ETFs que acompanham os estoques norte-americanos de grande capitalização para aqueles que controlar setores individuais. Existem hoje milhares de ETFs para escolher e mais estão sendo adicionados em uma base regular. Outra categoria relativamente nova é ETFs alavancados. A finalidade de um ETF alavancado é aumentar a exposição e impacto do índice subjacente ou investimentos no ETF. Por exemplo, o ETF alavancado pode tentar dobrar o retorno de um índice em uma base diária. (Para saber mais sobre índices, consulte o ABC de índices de ações e índice Investing.) ETFs alavancados fornecer outra ferramenta para os investidores para acessar alavancagem nos mercados financeiros. E porque comprar um ETF é tão simples como a emissão de uma ordem de compra através de sua conta de negociação, é um processo muito mais simples para a maioria do que usar opções, futuros e margem. Neste artigo, vamos mostrar-lhe algumas considerações importantes a se observar ao comprar ETFs alavancados. ETFs ProShares Leveraged Em junho de 2006, ProShares introduziu a primeira onda de ETFs alavancados, referidas pela empresa como "Ultra ProShares." Os ETFs ultra-são projetados para dobrar o desempenho diário dos índices subjacentes eles trilhas. Por exemplo, os ProShares Ultra Dow 30 ETF (DDM) está estruturado para ganhar 2%, quando o Dow Jones Industrial Average ganha 1%. Consequentemente, DDM vai perder 2% se o Dow perde 1%. Desde o lançamento inicial de quatro ETFs de ultra em Junho de 2006, ProShares continua a rolar para fora das opções mais alavancadas para os investidores; a partir de maio de 2009, o total era de 30. Os ETFs ultra-são divididos em três categorias: capitalização de mercado. estilo e setor. A secção de valor de mercado inclui ETFs que acompanham os principais índices, como o Dow e SP 500. Os ETFs estilo concentrar-se nas áreas de valor e crescimento das Russell 1000, Russell 2000 e Russell Mid-Cap índices. Há também ETFs setor Ultra, que oferecem aos investidores alavancagem em 11 diferentes setores da economia, como petróleo e gás e semicondutores, e ETFs ultra-moeda, que rastreiam o euro eo iene japonês. Para gerar os retornos ampliados, ProShares implementa um número de estratégias de investimento. De acordo com o prospecto, ele usa acções e outros produtos financeiros para capturar o retorno alavancados. Uma das classes de veículos usados ​​para ajudar a ampliar os resultados é derivados, tais como opções ou contatos futuros. Outras empresas de fundo começou a fornecer ETFs alavancados logo após ProShares, incluindo Rydex Investments. Eles são precisos? Em teoria, um ETF alavancado que retorna duas vezes a da SP 500 terá gerado um retorno de mais de 650% de 1990 a maio de 2006. Infelizmente, não há nenhuma maneira de acompanhar os retornos exatos porque essas ETFs foram em torno de menos de um ano. No entanto, um estudo sobre o desempenho desde o primeiro lote de ProShares ETFs chegou ao mercado faz para uma discussão interessante. Em uma base diária, o retorno dos ETFs de ultra tem sido bastante precisos, mas a longo prazo, há algumas questões. Lembre-se que o objetivo dos ETFs Ultra é para devolver o dobro do índice subjacente em uma base diária. Por isso, a cada dia ProShares se esforça para alcançar esse objetivo, mas menos consideração é colocado sobre a precisão do desempenho a longo prazo do produto. Assumir o Nasdaq cai 2% em um dia e recua com um ganho de 1% na sessão seguinte. O índice terá uma perda de dois dias de 1,02%. Um FEF que dá aos investidores duplicar o índice irá resultar numa perda de 2,08% depois de dois dias. Se o ETF retornado exatamente o dobro do índice, o retorno deve ser -2,04%. Concedida a diferença é pequena, no exemplo, mas que pode aumentar drasticamente ao longo do tempo com a composição. Se um estoque cai 2%, deve reunir 2,04% para voltar ao mesmo. Ao longo do tempo, isso leva um pedágio no desempenho. No prospecto ProShares para os ETFs alavancados, ele afirma claramente que os investidores não devem esperar que o desempenho de longo prazo a ser o dobro do índice subjacente. Mas isso não faz esse ponto muito claro quando anunciar os ETFs alavancados, e os investidores vão comprar mais médios sob falsos pretextos. Como resultado, é importante saber, antes de comprar um ETF ultra, que o objetivo é o dobro do retorno diário e não o retorno a longo prazo. A Time for ETFs Leveraged ETFs alavancados são normalmente mais utilizados por investidores que estão usando uma estratégia de negociação de curto prazo. Os comerciantes que procuram capitalizar sobre as variações diárias - seja no mercado ou num sector específico - são capazes de usar os ETFs de ultra para ganhar vantagem. Porque os ETFs de ultra dar aos comerciantes de curto prazo a alavancagem necessária em uma base diária sem o erro de composição negativos, a maioria vai entrar e sair dentro de um dia. O ultra ETFs também pode ser útil para os investidores que gostariam de ganhar exposição excessiva a um sector ou índice específico, mas não têm o capital necessário. Por exemplo, suponha que um investidor é de 95% investidos em uma alocação diversificada. mas está faltando a exposição ao sector do utilitário. O objetivo do investidor é investir 10% de sua carteira em serviços públicos; no entanto, com apenas 5% em dinheiro que pode parecer impossível. Isso é até ProShares introduziu os ETFs de ultra setor em fevereiro de 2007. O investidor pode usar o dinheiro disponível para comprar os ProShares Ultra Utilities ETF (UPW) e 5%, na realidade, dar a carteira de uma alocação de 10% para o setor. (Para saber mais sobre alocação de ativos, consulte Cinco coisas a saber sobre alocação de ativos. Escolha sua própria aventura de Alocação de Activos e Estratégias de Alocação de Activos.) Setor alocações Uma estratégia que se tornou mais prevalente no mundo dos investimentos é a abordagem top-down. que começa com o mercado global e trabalha o seu caminho até a sectores e acções, eventualmente individuais. Uma opção é parar quando a estratégia começa com os setores mais bem cotados e procurar ETFs para ganhar exposição a toda a área. Isso muitas vezes resulta em um semelhante, se não maior, oportunidade recompensa-risco, porque o risco de ações individuais é eliminado. (Saiba mais sobre esta abordagem em uma abordagem top-down para investir e onde Top Down Atende Bottoms Up.) Uma torção nova sobre a estratégia para investidores agressivos podem incluir utilizando os ETFs de ultra no lugar de um ETF sector típico. Os investidores que acreditam firmemente na sua estratégia e estão dispostos a alavancar seus ativos pode aumentar o potencial de retorno usando os ETFs de ultra setor. Tenha em mente que, quando a estratégia é correta, os ganhos serão maiores, mas em momentos em que os ETFs erradas são selecionados, as perdas serão ampliados. Esta é a espada de dois gumes dos investimentos alavancados. Juntando tudo Para recapitular, as vantagens dos ETFs alavancados são: Eles oferecem uma maneira fácil e barata de usar a alavancagem sem o uso de opções ou margem. Eles estão disponíveis em contas de aposentadoria. Eles são uma grande ferramenta de negociação para os comerciantes de curto prazo. Os negativos associados com ETFs alavancados incluem: O impacto da composição negativo pode resultar em imprecisões longo prazo. Muitos ETFs alavancados negociar apenas alguns milhares de ações por dia, levando à baixa liquidez. ETFs alavancados são um investimento de alto risco que pode ser perigoso para o investidor ignorante No geral, alavancados ETFs são um novo veículo útil para a estratégia certa e por um investidor que realiza o seu due diligence.